Yatırım yoluyla Avrupa Birliği (AB) vatandaşlığına ulaşmak isteyenler için 2025 itibarıyla en öne çıkan seçeneklerden biri, hiç şüphesiz Portekiz Golden Visa fonları… Özellikle gayrimenkul yatırım seçeneğinin Ekim 2023’te yürürlüğe giren “Mais Habitação” kanunuyla kaldırılmasının ardından, yatırımcıların odağı özellikle sermaye fonlarına çevirdi.
Portekiz Golden Visa programı, 2012’deki başlangıcından 2023 sonuna kadar toplamda 7,3 milyar Euro yatırım çekti ve 12.000’den fazla yatırımcıya oturma izni sağladı. Ayrıca, 2023 yılında Amerikalı yatırımcıların sayısı bir önceki yıla göre %162,5 artarak 567’ye ulaştı. Portekiz’in uluslararası bir turizm destinasyonu olarak artan popülaritesi göz önünde bulundurulduğunda, bu alandaki büyüme fırsatlarını hedefleyen sayısız Golden Visa Fonunun ortaya çıkması hiç de şaşırtıcı değil.
Get Golden Visa olarak, Portekiz’de 50’i aşkın lisanslı fonla doğrudan temas halinde edindiğimiz saha deneyimi sayesinde, fon seçimi sürecinizi daha bilinçli ve güvenli bir şekilde yönlendirmeniz için adım adım ve kapsamlı bir Portekiz Golden Vize fonu rehberi hazırladık.
Bu Rehberde Portekiz Golden Visa Fonlarına İlişkin Neler Bulacaksınız?
Bu rehberde hiçbir fonun ismini önermiyoruz. Ancak potansiyel yatırımları değerlendirirken dikkat etmeniz gereken sağlam ve tutarlı bir çerçeve sunuyoruz. Fonların yalnızca kendi güçlü yönlerini vurgulaması nedeniyle bağımsız bir bakış açısı ile ilerliyoruz. Piyasayı anlamanızı sağlamak ve sizin için doğru olan kararı vermenizi kolaylaştırmak amacıyla buradayız.
Bu rehberdeki bilgileri özümsemek; sermaye yapısındaki katmanlara göre değişen risk ve getiri profillerini, fon türlerinin stratejik hedeflerini ve fon yöneticilerinin yatırım felsefelerini değerlendirmenize olanak tanır. Böylece yalnızca yatırımınızı değil, uzun vadeli oturum hedeflerinizi de koruma altına alabilirsiniz.
Yatırımcı İçin Doğru Fon Seçiminde Tarafsızlık Neden Önemli?
Portekiz Golden Visa başvurusu için fon yatırımı yapmak yalnızca oturma izni ve vatandaşlık için bir yatırım değil, aynı zamanda uzun vadeli finansal bir karar olarak değerlendirilmelidir. Bu sürecin sağlıklı bir şekilde ilerlemesi için yatırımcının şeffaf, tarafsız ve profesyonel bir danışmanlığa erişimi büyük önem taşır.
Golden Visa fonlarına artan ilgi nedeniyle piyasada çok sayıda yeni fon görüyoruz. Bu durumda her fonun aynı oranda iyi performans sergilemeyebileceği ihtimalini göz önünde bulundurmak gerekir. Yatırımcıya cazip teklifler sunarak ilgisini çekmeye çalışan bazı fonlar zaman zaman programın ruhuyla çelişebilecek riskler taşıyabilir. Benzer şekilde, spesifik bir fon ya da fon kategorisinin etrafında şekillenen danışmanlık yaklaşımlarında, yatırımcının ihtiyaçlarına en uygun fonların artı ve eksilerinin objektif şekilde değerlendirilmesi mümkün olmayabilir.
Get Golden Visa olarak biz, yatırım fonu seçimini kişiye özel bir süreç olarak ele alıyoruz.
Bunu bir giysi terziliği gibi düşünebilirsiniz. 50’den fazla Golden Visa uyumlu fon arasından çeşitli yatırımcı kriterlerine göre kısa listeler oluşturuyoruz. Tanıtım değil, karşılaştırmalı analiz odaklı çalışıyoruz. Fonları objektif bir şekilde değerlendirmeniz için, beklentilerinize ve risk profilinize uygun seçenekleri birebir danışmanlıkla ele alıyoruz.
Ayrıca, süreç boyunca bağımsızlık ilkemizi titizlikle koruyoruz. Hukuki değerlendirmeyi üstlenecek avukatın yatırımcı tarafından belirlenmesini teşvik ediyor, Get Golden Visa bünyesinde yer almayan bağımsız hukuk bürolarıyla sizi bir araya getiriyoruz. Kolay olanı değil, yatırımcı olarak sizin için hukuki açıdan güvenli olan yolu tercih ediyoruz. Süreç boyunca yalnızca yönlendiren değil, evraklardan başvuru adımlarına kadar destek olan bağımsız yatırım danışmanınız olarak hareket ediyoruz.
Şimdi Portekiz Golden Visa Fonlarının tanımı ile rehberimize başlayalım:
Portekiz Golden Visa Fonları Nedir?
Portekiz Golden Visa için yatırım fonu seçeneği, 2017 yılında yürürlüğe giren 102/2017 sayılı Portekiz Kanunu ile tanıtıldı. Bu düzenleme, vadesi en az beş yıl olan ve varlıklarının en az %60’ını Portekiz içi yatırımlara yönlendiren yatırım veya girişim sermayesi fonlarına yapılan yatırımları kapsıyor. Yatırımcıların Portekiz’de onaylı fonlara (belirli sermaye fonlarına ya da girişim sermayesi fonlarına) en az 500.000 Euro yatırım yaparak oturma izni almalarını mümkün kılan Portekiz Golden Visa fonları, fon yatırımı gerçekleştirildiği tarihten itibaren minimum 5 yıl boyunca aktif kalıyor.
Ülke ekonomisine katkı sunan fonlar, mevcut iş ve aile düzenlerini değiştirmeden, yılda yalnızca 7 gün (veya iki yılda toplam 14 gün) Portekiz’de bulunarak, 5 yıl sonunda ailece Avrupa Birliği vatandaşlığına başvurabilme imkanı sağlıyor.
10 Maddede Portekiz Golden Visa Fonları: Neden Popüler ve Avantajlı?
Nisan 2023’te gayrimenkul seçeneğinin kaldırılmasının ardından daha da ön plana çıkan fonlar, son dönemde gayrimenkule alternatif olmanın dışında bazı nedenlerden dolayı daha da popülerleşti:
- Küresel yatırımcı ilgisinin yönü değişti: 2023’te Portekiz’e yatırım yapan Golden Visa başvurularının %51’i artık fon yatırımları üzerinden gerçekleşiyor. Özellikle Amerikalı yatırımcılar, programdaki esneklik ve vergi avantajları nedeniyle yoğun ilgi gösteriyor. Nitekim sadece 2023’te Amerikalı başvuru sahipleri %162 artışla 567’ye ulaştı.
- Diğer ülkelerle kıyaslandığında daha sürdürülebilir: Portekiz, İspanya ve Yunanistan gibi ülkelerin yatırım yoluyla oturum programlarına kıyasla (vatandaşlığa giden yolda geçerli olmak üzere) daha düşük fiziki ikamet şartı sunuyor. Yılda yalnızca 7 gün ülkede bulunmak yeterli.
- Portekiz’in jeopolitik ve ekonomik avantajları: Portekiz, hem yaşam kalitesi hem de AB içinde serbest dolaşım hakkı sunması açısından yatırımcılar için cazibesini koruyor. 2023’te ülkeye gelen toplam yatırım tutarı 7,3 milyar Euro’ya ulaşırken, Golden Visa başvuru sayısı 12.000’i aştı.
- Fonlar artık daha kurumsal, daha şeffaf: Portekiz’de ilk risk fonları 2018’de kuruldu. Bugün 50’den fazla lisanslı fonun faaliyet gösterdiği bu ekosistem, uluslararası standartlarda denetim ve CMVM regülasyonları sayesinde yatırımcı güvenini artırıyor. Kurumsal yatırımcıların artmasıyla birlikte, portföy yapısı ve performans raporları daha şeffaf hale gelmiş durumda.
- Düşük Giriş Sermayesi: Gayrimenkul yatırımlarına kıyasla fon yatırımları daha düşük giriş sermayesi gerektirir ve ek masrafları (örneğin tapu harcı, noter masrafı ve transfer vergisi gibi) minimize eder. Bu durum yatırımcılar için önemli maliyet avantajı sunar.
- Yönetim Kolaylığı: Fon yatırımları, gayrimenkul yatırımlarında yaşanan mülk yönetimi, kiracı sorunları veya bakım masrafları gibi operasyonel yüklerden yatırımcıları kurtarır.
- Çeşitlendirme İmkanı: Fon yatırımları, yatırımcılara sermayelerini farklı sektörlerdeki projelere dağıtarak risklerini minimize etme ve getirilerini optimize etme olanağı sağlar.
- Likidite Avantajı: Fonlar, belirli şartlar altında gayrimenkule kıyasla daha kolay bir çıkış stratejisi sunabilir ve yatırımcının parasına erişimi daha pratik hale getirebilir.
- Portföy çeşitlendirmesi ve risk dağılımı imkanı: Fonlar sayesinde farklı sektörlere yapılan yatırımlarla riskler dağıtılır ve yatırımcılar için daha güvenli bir yatırım ortamı sağlanır.
- Vergisel avantajlar: Fon yatırımları, gayrimenkul yatırımına göre daha az vergi yükü ve operasyonel kolaylık sağlar.
Fonların Yasal Çerçevesi: Nasıl Yönetiliyor?
Portekiz Golden Visa fon yatırımları, Portekiz sermaye piyasalarını düzenleyen ve denetleyen kurum olan Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) tarafından regüle edilir. CMVM, Portekiz’in Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) benzeri bir kuruluş olup, fonların yasal standartlara uygun hareket etmelerini sağlar ve yatırımcı haklarını korur.
CMVM’nin belirlediği yasal çerçeveye göre, Golden Visa kapsamında fon yatırımı yapabilmek için fonların şu kriterlere uyması gereklidir:
- En az 500.000 Euro tutarında yatırım yapılması.
- Fonun yatırımlarının minimum %60’ının Portekiz merkezli şirketlere veya projelere yapılması.
- Gayrimenkul yatırımı dışındaki sektörlere ve projelere yönlendirilmesi
Bu düzenlemeler, Portekiz fon piyasasının şeffaf, güvenilir ve yatırımcı dostu bir yapıda gelişmesini hedeflerken, yatırımcıların da yatırımlarını güvenli ve regüle edilmiş bir ortamda gerçekleştirmelerine olanak tanır.
Golden Visa kapsamındaki Portekiz yatırım fonları sağlık, teknoloji, gıda, eğitim, enerji, turizm, perakende, yazılım, bilgi sistemleri, bankacılık, tarım ve imalat gibi farklı sektörlerdeki girişimlere yatırım yapar.
Portekiz Golden Visa Yatırım Fonlarına Kimler Başvurabilir?
Portekiz Golden Visa programı kapsamında yatırım fonu opsiyonundan yararlanmak isteyen kişiler için bazı temel uygunluk kriterleri bulunuyor. Bu fonlara yatırım yapabilmek için:
- Avrupa Birliği (AB), Avrupa Ekonomik Alanı (EEA) ya da İsviçre vatandaşı olmamak gerekir.
- Temiz bir adli sicil kaydına sahip olmak da yasal bir zorunluluktur.
Bunlara ek olarak, yatırım yapılacak fonlar veya fon yöneticileri, yatırımcılardan ek belgeler, mali yeterlilik kanıtları veya uygunluk kriterleri talep edebilir.
Yatırımcılar, yatırım yapacakları sermayenin yasal ve izlenebilir bir kaynaktan geldiğini beyan etmekle yükümlüdür. Bu süreçte, “kaynağın kanıtı” (proof of source of funds) gibi finansal belgeler talep edilmektedir.
Fon Seçiminde Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar
- Fon büyüklüğü genellikle yanıltıcı olabilir; hedef büyüklük 100 milyon Euro yazsa da bu fonun içinde gerçekten bu kadar para olduğu anlamına gelmez. Bu nedenle yatırımcılar, fonun şu ana kadar topladığı gerçek sermaye miktarını da mutlaka sorgulamalıdır.
- Fon yönetim ücretleri ise çoğu zaman %2 yıllık ve %20 performans payı şeklinde belirtilse de bazı fonlarda bu oranlar, yatırımcının zararı olmasına rağmen yöneticinin kazanç elde ettiği bir yapıya dönüşebilmektedir. Bu noktada performansa dayalı ücretlendirme sistemlerinin ne kadar adil ve yatırımcı dostu olduğu detaylı incelenmelidir.
- Bunlara ek olarak, bazı fonların yatırım yaptığı şirketler arasında, fonu kuran yapının kendi şirketleri olabilir. Bu durum, fonu yalnızca kendi ticari faaliyetlerini fonlamak için kurduklarını gösterebilir ve yatırımcıyı potansiyel çıkar çatışmalarına karşı dikkatli olmaya zorlar.
- Yatırımcıların fon seçerken dikkate alması gereken bir diğer kritik unsur da fonun yatırım yaptığı şirketlerin sermaye yapısıdır. Sermaye yapısının hangi katmanında (örneğin borç, öz sermaye veya hibrit) yatırım yapıldığı, yatırımcının risk-getiri dengesini doğrudan etkiler. Bu katmanların bilinmesi, yatırımın potansiyel getirisi ve çıkış olasılığı hakkında daha net bir öngörü sağlar.
- Son olarak, yatırımcıların portföylerini mutlaka farklı fon türlerine (likit fonlar, özel sermaye fonları, stratejik sektör fonları) dağıtmaları önerilmektedir. Bu çeşitlendirme, yalnızca riski dağıtmakla kalmaz; aynı zamanda yatırımcıya likidite esnekliği ve farklı piyasa fırsatlarına erişim de sağlar.
Golden Visa Fonları Hakkında Doğru Bilinen Yanlışlar
Gayrimenkul Yatırımlarından Daha mı Riskli?
Fon yatırımları, genellikle gayrimenkul yatırımlarına kıyasla daha riskli algılanır. Ancak objektif olarak bakıldığında, risk seviyesi büyük ölçüde fonun yatırım yaptığı sektörlere, yöneticilerin tecrübesine ve yatırım stratejisine bağlıdır. Profesyonel yönetim altında çeşitlendirilmiş bir fon, riski dağıtarak gayrimenkul yatırımlarıyla benzer veya daha düşük risk profiline sahip olabilir.
Fonların Likiditesi ve Çıkış Kolaylığı
Yatırımcılar fon yatırımlarının likiditesinin düşük olduğunu düşünebilir. Gerçekte ise, fonların likiditesi, fonun türüne ve yönetim politikalarına göre değişiklik gösterir. Açık uçlu fonlar, yatırımcılara nispeten daha hızlı çıkış imkanı sunarken, kapalı uçlu fonlar daha uzun vadeli bir yatırım stratejisi izleyebilir. Yatırımcıların beklentilerini doğru yönetmeleri ve yatırım öncesinde çıkış şartlarını detaylıca incelemeleri önemlidir.
Fonların Getirileri Gayrimenkulden Daha mı Düşük?
Fon yatırımlarının getirilerinin gayrimenkule kıyasla daha düşük olduğu düşüncesi yaygın bir yanılgıdır. Ancak, fonların gerçek getiri performansı, yönetim kalitesi ve yatırım yapılan sektörlere göre önemli farklılıklar gösterebilir. Bazı fonlar, etkin yönetim ve doğru yatırım stratejisi ile gayrimenkul yatırımlarına oranla çok daha yüksek getiriler sağlayabilir. Bu nedenle yatırımcıların fonları değerlendirirken detaylı analiz yapmaları ve profesyonel danışmanlık almaları önem taşır.
Portekiz Golden Visa Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır?
Portekiz yatırım fonlarına yatırım yapmak için öncelikle Portekiz’de bir banka hesabı açılması gerekmektedir. Yatırım yapmadan önce fonun türü (açık veya kapalı), stratejisi, yatırım alanları, hedef büyüklüğü ve beklenen getirisi gibi konular hakkında detaylı bilgi edinmek önemlidir.
10 Maddede Get Golden Visa: Portekiz Golden Visa Fonları Konusunda Size Nasıl Yardımcı Oluruz?
Portekiz Golden Visa fonlarına yatırım yapmak, sadece “para yatırmak” değil; strateji, analiz ve güven gerektiren çok katmanlı bir süreçtir. Türkiye’den bir müşterimizin deyimiyle “Bu sadece bir yatırım değil; aileniz için bir B planı” olduğundan, Get Golden Visa olarak, bu süreci sizin için şeffaf ve kontrollü hale getiriyoruz:
- Fon Stratejinizi Doğru Anlamanıza Yardımcı Oluruz
Fonun temel yatırım yaklaşımını anlamadan yatırım kararı almak, rotasız bir yola çıkmaktır. Size, farklı fon stratejilerini sade ve anlaşılır şekilde açıklayarak, yatırımınızın hedeflerinizle uyumlu olup olmadığını değerlendirmenizi sağlıyoruz.
- Fonun Gerçek Odak Noktasını Açığa Çıkarırız
Fonun hangi sektöre odaklandığını, start-up mı yoksa gayrimenkul destekli mi olduğunu, hangi finansman aşamasında olduğunu sizinle birlikte analiz ederiz. Bu bilgiler sayesinde yatırım yaptığınız fonun potansiyelini ve sınırlarını net olarak bilirsiniz. Yatırımcılara sadece likit ve popüler fonları değil, farklı fon türlerini (örneğin özel sermaye fonlarını) de anlatırız.
- Getiri Beklentilerini ve Hedef Taahhütleri Gerçekçi Şekilde Değerlendiririz
Yıllık temettü dağıtımı, hedeflenen fon büyüklüğü ve açıklanan IRR (iç karlılık oranı) gibi verileri sizinle birlikte analiz ederiz. Şeffaf olmayan veya fazla iyimser vaatleri sizinle birlikte sorgularız. Fonun profiline göre likidite süreleri, temettü ve çıkış politikaları, sektörel çeşitlilik, yönetim yapısı ve geçmiş performans gibi farklı kriterlere göre gruplandırıp öne çıkan yönlerini değerlendirmek danışanlarımız ve bizim için en sağlıklı yol…
- Masraf Kalemlerini Şeffaflaştırırız
Abonelik, yönetim ve performans ücretleri gibi detaylar bazen küçük yazılar arasında kaybolur. Biz tüm bu maliyetleri önceden sizinle paylaşır, ileride sürprizlerle karşılaşmanızı engelleriz.
- Portföy Dağılımı ve Çıkış Senaryolarını Açıkça Planlarız
Fonun risk profili, çeşitlendirme yapısı ve çıkış stratejisi sizin yatırım yapınıza uygun mu? Tüm bu sorulara net cevaplar vererek, uzun vadeli riskleri minimize edecek yapılandırmaları sizinle birlikte oluştururuz.
- Fonun Yaşam Döngüsünü Şeffaf Şekilde Açıklarız
Fonun süresi, abonelik dönemi, kapanış tarihi ve uzatma ihtimalleri gibi tüm zaman çizelgesini netleştiririz. Aynı zamanda şu ana kadar toplanan sermayeyi ve fonun ilerleme düzeyini de değerlendirmenizi sağlarız. Fonların gerçek yatırım stratejilerini, yatırım yapılan projelerin şeffaflığını ve fon yöneticisinin hesap verebilirliğini analiz eden bir danışmanlık anlayışına sahip olduğumuzu belirtebiliriz.
- Fon Yöneticisini Tanımanız İçin Aracılık Ederiz
Yüksek miktarda yatırım yapmadan önce, fon yöneticisinin geçmişi, yönetim tarzı ve piyasa bilgisi hakkında sizi bilgilendiririz. Mümkünse birebir tanışmanızı da organize ederiz.
- Fon Yöneticisinin Sizinle Aynı Riskte Olup Olmadığını Sorgularız
Yöneticinin fona kendi parasını koyup koymadığını, kazancının performansa mı bağlı olduğunu sizinle birlikte kontrol ederiz. Bu, yöneticinin sizinle aynı motivasyonu taşıyıp taşımadığını anlamak için en kritik göstergedir.
- Fonun Arka Planındaki Yapıları Sizin Adınıza İnceleriz
Fonun, arka planda sadece geliştirici şirketin mülklerini mi fonladığını yoksa gerçekten farklı yatırım alanlarında mı aktif olduğunu ortaya koyarız. Stratejinin yatırımcı odaklı olup olmadığını birlikte değerlendiririz.
- Kişisel Risk Profilinize Göre Yönlendirme Yaparız
Sizin risk iştahınıza göre en uygun fon türlerini belirleriz:
- Sermayenizi korumaya odaklı yatırımcılar için düşük riskli, temkinli fonlar,
- Daha yüksek getiri isteyen yatırımcılar için daha agresif, büyüme odaklı fonlar önerilir. Yatırım planınızı bu temel doğrultuda şekillendiririz.
Get Golden Visa, sadece fon tanıtımı yapan bir kurum değildir. Yatırım yolculuğunuz boyunca size eşlik eden, veriye dayalı, şeffaf ve yatırımcı öncelikli bir danışmanlık sunar.
Birlikte çalışmak, yatırımınızı bir adım öteye taşımak için ilk adım… İletişim formunu doldurun ve Portekiz Golden Visa fon yatırımınızı birlikte şekillendirelim.
İletişim Formu
Get Golden Visa’da Portekiz Golden Visa Fonlarına Yatırım Süreci Nasıl İşliyor?
Yalnızca fon seçiminde değil sonrasında KYC (Know Your Customer- Müşterini Tanı) sürecinde de ek doküman ve fon kaynağı belgeleri süreçlerini yönetmeniz konusunda danışmanlık veriyoruz. Finansal pozisyonunuza göre doğru evrakları hazırlamanız için rehberlik ediyoruz. Sonrasında da Golden Visa başvuru süreci ve evrak yönetimi için de süreç yönetimi ekibimizle yönlendirme yapmaya ve süreci kolaylaştırmaya devam ediyoruz.
Aşağıda, bir yatırım fonu seçeneği aracılığıyla Portekiz Golden Visa programının adım adım bir süreci bulunmaktadır:
Adım 1: Get Golden Visa uzmanlarıyla birlikte uygun bir yatırım fonu seçeneği seçin.
Adım 2: Birlikte çalışmak istediğiniz hukuk firmasına karar verin.
Adım 3: Vergi kimlik numaranızı (NIF) alın ve Portekiz’de bir banka hesabı açın.
Adım 4: Gerekli tüm Fon belgelerini imzalayın ve evrakları tamamlayın.
Adım 5: Fon yöneticisinin başvurunuzu değerlendirmesini ve onaylamasını bekleyin.
Adım 6: Gerekli parayı banka hesabınızdan fon hesabına aktarın.
Adım 7: Fon yöneticisinden fon beyanınızı alın.
Adım 8: Golden Visa belgelerini hukuk firmasına iletin ve AIMA (eski SEF) başvuru ücretini ödeyin.
Adım 9: AIMA’dan Biyometrik için randevu alın ve Portekiz’e seyahat edin.
Adım 10: AIMA’dan (eski SEF), başlangıçta bir yıl için geçerli oturma izninizi alın.
Adım 11: Golden Visa oturma izinleri her iki yılda bir yenilenir ve bu süreç Portekiz vatandaşlığı sürecine kadar devam eder.
Golden Visa fon piyasası yıllar içinde ciddi anlamda olgunlaştı, büyük kurumsal oyuncular piyasaya girdi ve artık daha güvenilir, profesyonel fon seçenekleri mevcut. Portekiz’de özel sermaye fonların gelecekte daha da önem kazanabilir, özellikle ihracat odaklı yatırımların ve endüstriyel alanların güçlü büyüme potansiyeli taşıdığı öngörülüyor.
